Суммарная выручка по обновленному листу P&L.
Г1 110,0 млн ₽ · Г2 361,9 млн ₽ · Г3 369,6 млн ₽Выручка минус производственная себестоимость.
валовая маржа 65,2%Операционная прибыль после себестоимости и OPEX.
EBITDA маржа 44,7%Сумма дивидендов по обновленной P&L за годы 2–3.
окупаемость фонда: М21Остаток денежных средств на конец 36-го месяца.
Минимальная касса в первые 36 месяцев по текущему Cashflow.
Два транша по cashflow: старт и расширение.
Итог по строке налога в P&L за 36 месяцев.
Финансовый результат по годам
Так инвестор быстро видит переход: запуск → масштабирование → стабильный дивидендный режим.
Год 1 — запуск
Год 2 — выход на мощность
Год 3 — дивидендный режим
Что важно инвестору
Модель показывает не только прибыльность, но и способность проекта генерировать денежный остаток после выплат.
Распределение выручки и EBITDA
Упрощенная структура: где формируется прибыль и куда она распределяется после операционного результата.
Как деньги приходят в компанию
Для Cashflow важен не только объем продаж, но и момент поступления денег.
Оплата сразу. Быстрый денежный поток.
Часть поступлений приходит с короткой задержкой.
30% аванс, остаток после отсрочки.
Аванс снижает потребность в оборотке.
P&L по годам из модели
Прямые данные из листа P&L: три периода по 12 месяцев и итог за 36 месяцев.
| Показатель | Год 1 | Год 2 | Год 3 | Итого 36 мес. |
|---|---|---|---|---|
| Выручка | 110,0 млн ₽ | 361,9 млн ₽ | 369,6 млн ₽ | 841,5 млн ₽ |
| Себестоимость | 40,4 млн ₽ | 124,8 млн ₽ | 127,5 млн ₽ | 292,7 млн ₽ |
| Валовая прибыль | 69,6 млн ₽ | 237,1 млн ₽ | 242,1 млн ₽ | 548,8 млн ₽ |
| OPEX | 40,8 млн ₽ | 63,3 млн ₽ | 68,6 млн ₽ | 172,7 млн ₽ |
| EBITDA | 28,8 млн ₽ | 173,7 млн ₽ | 173,5 млн ₽ | 376,1 млн ₽ |
| Маржа | 26,2% | 48,0% | 46,9% | 44,7% |
| Маркетинг | 2,9 млн ₽ | 17,4 млн ₽ | 17,4 млн ₽ | 37,6 млн ₽ |
| Благотворительность | 0,0 млн ₽ | 5,2 млн ₽ | 5,2 млн ₽ | 10,4 млн ₽ |
| Дивиденды | 0,0 млн ₽ | 104,2 млн ₽ | 104,1 млн ₽ | 208,4 млн ₽ |
| Реинвестиции в оборудование и оборотный капитал | 18,1 млн ₽ | 32,8 млн ₽ | 32,8 млн ₽ | 83,8 млн ₽ |
| Налог на прибыль | 1,9 млн ₽ | 3,5 млн ₽ | 3,5 млн ₽ | 9,0 млн ₽ |
| Нераспределенная прибыль | 5,8 млн ₽ | 10,6 млн ₽ | 10,5 млн ₽ | 26,9 млн ₽ |
Cash Flow по годам
Управленческий вид: инвестиции, поступления, расходы, дивиденды и денежный остаток.
| Период | Остаток на начало | Инвестиции | Приход | Расход | Дивиденды | Остаток на конец |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Год 1 | 0,0 млн ₽ | 70,0 млн ₽ | 110,0 млн ₽ | 100,1 млн ₽ | 0,0 млн ₽ | 79,9 млн ₽ |
| Год 2 | 79,9 млн ₽ | 0,0 млн ₽ | 361,9 млн ₽ | 185,5 млн ₽ | 104,2 млн ₽ | 152,1 млн ₽ |
| Год 3 | 152,1 млн ₽ | 0,0 млн ₽ | 369,6 млн ₽ | 190,8 млн ₽ | 104,1 млн ₽ | 226,8 млн ₽ |
Комментарий финансовой странице
По новой P&L проект выходит на сильную операционную маржу со второго года: EBITDA-маржа составляет 48,0% во втором году и 46,9% в третьем. При этом модель сохраняет положительный денежный остаток: минимальный cash balance за период — 5,7 млн ₽, конечный cash balance — 226,8 млн ₽. Для инвестора это означает, что после разгона производство не только покрывает расходы, но и формирует дивидендный фонд.